Crédit mutuel inter-entreprises : comment fonctionne le WIR suisse ?

Le crédit mutuel inter-entreprises est un système dans lequel des entreprises s’achètent et se vendent des biens et des services via une chambre de compensation commune. Chaque entreprise y tient un compte : acheter le fait baisser, vendre le fait monter. Une partie des achats se règle ainsi sans sortir d’euros, dans la limite d’un plafond propre à chaque membre.

Concrètement, chaque membre obtient un droit d’achat auprès des autres membres du réseau. Son fournisseur est payé par un crédit sur son propre compte, qu’il dépensera à son tour chez un autre membre.

Le terme n’a aucun lien avec la banque Crédit Mutuel : « mutuel » désigne ici le crédit que les entreprises s’accordent entre elles.

Une chambre de compensation est un registre commun qui enregistre les achats et les ventes de chaque membre et compense les montants croisés. Elle est utile entre entreprises qui sont tour à tour clientes et fournisseurs les unes des autres.

Un compte par entreprise

Chaque membre a un compte. Acheter le fait baisser, vendre le fait monter. Seul le solde compte : un avoir, ou une dette envers le réseau dans son ensemble, et non envers un prêteur unique.

Exemple simplifié : une menuiserie, un négociant et un électricien s’achètent chacun pour 1 000 unités. Chacun a vendu autant qu’il a acheté : la boucle se solde sans qu’un seul euro sorte. En pratique, les montants varient, et chacun équilibre son solde par de nouvelles ventes.

Un plafond de crédit pour chaque membre

Le plafond, c’est le crédit lui-même : une autorisation d’achat, que le membre rembourse en vendant aux autres. Il est fixé membre par membre, en fonction de son activité et de ce que le réseau peut porter. C’est lui qui garantit que chacun achète et vend dans des proportions équilibrées.

Un risque mutualisé et borné

Sur une facture classique, si le client ne paie pas, le fournisseur supporte seul la perte. Dans un réseau de crédit mutuel, la vente est inscrite au compte du vendeur dès l’achat : le vendeur est payé. Le risque qu’un membre ne revienne pas à l’équilibre est porté par le réseau, et le plafond fixe à l’avance l’exposition maximale envers chaque membre.

Ce qui fait la force d’un réseau

Un réseau performant repose sur la diversité de ses offres. Plus il réunit de métiers, plus chaque crédit trouve facilement à se dépenser. C’est pourquoi chaque membre rend son offre visible et accepte d’être payé, au moins en partie, dans l’unité commune. Ce sont précisément les règles du WIR.

La Banque WIR et le CHW

Le WIR est le réseau de crédit mutuel inter-entreprises suisse, opéré depuis 1934 par la Banque WIR (WIR Bank), coopérative basée à Bâle. WIR vient de Wirtschaftsring, le « cercle économique ». Le réseau est né dans la crise des années 1930 pour que les PME continuent d’échanger quand le crédit bancaire se resserrait.

Son unité s’appelle aujourd’hui le CHW (franc WIR), qui est aussi son code ISO. La Banque WIR présente le CHW comme une monnaie complémentaire au franc suisse, qui circule au sein du réseau. 1 CHW vaut 1 franc suisse (rapport financier 2025). Les CHW se dépensent chez les participants : ils servent à acheter, entre PME, des biens et des services réels.

Les trois règles du réseau CHW

La Banque WIR fixe trois principes à tous les participants :

1. Un taux d’acceptation choisi : chaque entreprise fixe le pourcentage de CHW qu’elle accepte. Le paiement est donc souvent mixte, en CHW et en francs.
2. Une offre visible : chaque entreprise rend son offre accessible à tous les autres participants.
3. Des prix identiques : un produit coûte le même prix en CHW et en francs. Un CHW a donc exactement le pouvoir d’achat d’un franc.

Des crédits et des hypothèques en CHW

La Banque WIR propose des crédits et des hypothèques en CHW à des taux plus bas qu’en francs. Les entreprises solvables peuvent aussi obtenir un crédit immédiat sans intérêt (système CHW).

Le CHW règle les achats entre participants. Le franc reste la monnaie des impôts et des fournisseurs extérieurs au réseau. Chaque achat réglé en CHW, c’est autant de francs conservés en trésorerie.

Pour ses 90 ans, en octobre 2024, la Banque WIR rappelait qu’un réseau lancé par environ 300 entreprises et particuliers en 1934 réunit aujourd’hui plus de 20 000 PME. Ensemble, elles réalisent un chiffre d’affaires supplémentaire de plusieurs centaines de millions de CHW par an. Des réseaux régionaux de partenaires organisent les rencontres et les mises en relation.

Un outil contracyclique sert davantage quand l’économie ralentit, et moins quand elle va bien. C’est l’inverse d’un crédit bancaire qui se resserre au moment où les entreprises en ont le plus besoin, comme lorsque la BCE augmente ses taux.

L’économiste James Stodder a mesuré cet effet sur le WIR. Dans le Journal of Economic Behavior & Organization (Stodder, 2009), il décrit un pouvoir d’achat de secours : en récession, les entreprises du WIR utilisent davantage leurs crédits, et à court terme cette activité évolue en sens inverse du PIB suisse. Un second article, dans Comparative Economic Studies (Stodder, 2016), précise le mécanisme : l’effet passe surtout par les soldes chez les grandes entreprises, et par la vitesse de circulation chez les plus petites.

Leur enseignement : une chambre de compensation agit comme un amortisseur. Quand la monnaie ordinaire se fait rare, le crédit mutuel prend le relais pour les échanges entre membres.

• Une trésorerie préservée : chaque achat réglé dans l’unité du réseau garde des euros disponibles pour les salaires, les impôts et les fournisseurs extérieurs.
• De nouveaux clients : les membres achètent en priorité chez les autres membres, dont l’offre est visible de tous.
• Des capacités mieux utilisées : une machine, une chambre d’hôtel ou une heure de travail inoccupée trouve preneur dans le réseau.
• Un crédit accessible : le plafond fonctionne comme une ligne d’achat, remboursée en vendant.

Une étude du Pipame, publiée par la Direction générale des Entreprises (page de 2020), voit dans ces échanges un complément aux ventes classiques, bien installé en Suisse et prometteur en France. Elle estime à plus de 12 milliards de dollars les transactions de ce type dans le monde, et à 3 à 5 % le gain d’activité possible pour les entreprises participantes.

Dans le vocabulaire administratif français, « crédit inter-entreprises » désigne les délais de paiement entre professionnels (fiche F22988 de Service Public Entreprendre). La même fiche décrit aussi le prêt inter-entreprises. Le crédit mutuel est un troisième mécanisme.

Les délais de paiement. Avec le crédit client, vous laissez à votre client le temps de payer, et la somme figure à votre bilan. Avec le crédit fournisseur, c’est votre fournisseur qui vous accorde ce délai. Sans clause contraire, le délai est de 30 jours à compter de la réception ou de l’exécution. Les parties peuvent convenir de 60 jours à compter de la facture, de 45 jours fin de mois, ou d’un délai plus court.

Le prêt inter-entreprises. Une société prête de la trésorerie à une autre avec laquelle elle a un lien économique listé (client, sous-traitant, franchise, groupement, etc.). Il faut un contrat, le formulaire fiscal n° 2062 et des comptes certifiés. La durée est de deux ans au plus. Ce prêt reste ponctuel et encadré.

Le crédit mutuel. Chaque vente est enregistrée dans une unité commune et les comptes se compensent. Il n’y a ni échéance de facture repoussée, ni prêt d’euros entre deux trésoreries. Il obéit donc à ses propres règles.

Fiscalement, un échange au sein d’un réseau est une vente. Le BOFiP le traite comme une double vente : la TVA porte sur la valeur reçue en contrepartie. La facture et le résultat s’établissent comme pour toute vente.

Juridiquement, le réseau compense, il ne prête pas d’euros. Le prêt d’argent à titre habituel est réservé aux banques, hors exceptions légales. Une chambre de compensation enregistre des achats et des ventes entre membres, ce qui en fait un mécanisme distinct.

INES est l’infrastructure d’échange et de paiement pour les territoires. Le projet est national et conçu pour plusieurs territoires. La Dordogne, avec AUROK, en est le premier déploiement.

Numisma est le réseau d’échanges inter-entreprises et la chambre de compensation d’INES. Il reprend les principes du WIR suisse et de Sardex en Italie : un compte par membre, un plafond et la compensation des achats et des ventes. Les membres achètent et vendent entre eux sans mobiliser, à chaque facture, leur trésorerie en euros. Numisma adapte ce modèle au territoire, selon la page Numisma :

• des règles d’émission définies avec le territoire ;
• des frais transparents, de 0 à 3 % par an ;
• un fonds de garantie dédié ;
• une gouvernance partagée entre entreprises, collectivités et citoyens.

Son objectif : garder une partie des achats entre entreprises d’un même territoire, surtout quand le crédit bancaire se fait plus rare ou plus cher. C’est une façon concrète d’organiser le patriotisme économique.

Numisma s’inscrit dans les services INES pour les entreprises, aux côtés du paiement avec INESPay, de la fidélité et de la mise en relation. Ces services sont complémentaires. Pour comprendre pourquoi INES construit une infrastructure territoriale, voir la page dédiée.

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